p>Страховой агент - это физическое лицо, которое заключает договор страхо-вания от имени страховщика (страховой компании) за комиссионное возна-граждение, он внештатный сотрудник страховой компании.

Страховой брокер - это юридическое лицо, которое по поручению страхов-щика или страхователя заключает договоры страхования за комиссионное вознаграждение. Это обычно компания неполучившая лицензии, но желаю-щая действовать на страховом рынке.

Перестрахователь и перестраховщик - это страховые компании, заключаю-щие договор перестрахования. Перестраховщик принимает на себя часть страховых рисков перестрахователя вместе с частью страховых взносов.

Страховая сумма - сумма денежных средств, на которую фактически застра-ховано имущество, жизнь, здоровье и т. д.

Страховая оценка - это стоимость объекта для страхования за вычетом изно-са. Как правило, страховая сумма не должна превышать страховую оценку. Страховое обеспечение - это отношение страховой суммы к стоимости иму-щества, принимаемого к страхованию.

10. 09. 96г.
В мировой практике существует 2 системы страхования:

1. Система первого риска - при наступлении страхового случая выплачивается в пределах страховой суммы, на которую заключается договор, но не больше суммы ущерба.

    Страх. сумма -15 млн. р.
    Ущерб - 25 млн. р.
    Страховое возмещение - 15 млн. р.

2. Система пропорционального риска - выплачивают только ту часть ущерба, которой определяется страховое обеспечение.

    Ст-ть объекта - 30 млн. р.
    Страховое обеспечение - 50%
    Страховое возмещение - 50% ущерба

Франшиза - это минимальный ущерб, не возмещаемый страховыми компа-ниями. Страховой тариф - цена страховой услуги, предоставляемой страховщиком. Устанавливается либо в % к страховой сумме, иногда в абсолютной величине (в фонде обязательного медицинского страхования), в % к фонду оплаты тру-да (в фонде социального страхования). Страховой тариф - основа страхового взноса страхователя.

Величина страхового тарифа зависит от рискованности вида страхования, она измеряется избыточностью страховой суммы.

Убыточность = страховое возмещение : страховую сумму (по всем заключен-ным договорам страхования).

Страховой тариф складывается из:

? нетто-ставка (основа тарифа). Идет на выплату страховых обязательств. ? нагрузка. Идет на покрытие расходов по ведению страхового дела (? 25-30% от нетто-ставки). В нагрузку закладывается и прибыль. Основу нетто-ставки составляет убыточность страховой суммы. Обычно бе-рется средняя убыточность за 5 лет. К ней добавляется рисковая надбавка. Она служит для покрытия дополнительных страховых возмещений, возни-кающих в неблагоприятные годы. Рисковая надбавка рассчитывается как среднее квадратическое отклонение убыточности страховой суммы от ее сред-ней величины. Рисковая надбавка умножается на коэффициент 1, 2, 3.

Страховой взнос - плата страхователя за договор страхования, осуществляе-мый страховщиком.

По коммерческим видам страхования страховой взнос уплачивается едино-временно при заключение договора страхования.

    Современный страховой рынок России. (трлн. руб)
    Годы 1990 1992 1993 1994 1995
    сумма страховых взносов 0, 02 0, 11 1, 26 8, 0 16, 0
    страх. взносы в % к ВВП 2% 0, 58% 0, 73% 1, 3% 1%
    страх. возмеще-ния 0, 076 0, 04 0, 63 5, 1 11, 3

страх. возмеще-ния в % к страх. взносам 80% 36% 50% 64% 71% Сейчас страховые компании сами устанавливают размеры страховых тари-фов, вкладывают временно свободные средства в ценные бумаги, банки. Для контроля за страховыми компаниями создан Росстрахнадзор, который выдает лицензии, может выезжать с проверками компаний на предмет соблюдения законодательства. Проблемы развития страхового рынка:

1. Недостаточные масштабы рынка страхования.

2. Высокая инфляция мешала проявлению страхового интереса. 3. Порядок включения страховых взносов в с/с продукции, работ и услуг предприятий и организаций. Основная масса страховых взносов уплачи-вается из налогооблагаемой прибыли и не включается в с/с.

Недостатки страхового рынка:
1. Высокие тарифы.

2. Много мелких ненадежных страховых компаний с низкой финансовой устойчивостью. Чтобы повысить финансовую устойчивость должны развиваться перестраховочные операции. У нас только 1-2% страховых взносов попадает в перестрахование.

3. Некоторые страховые компании работают без лицензии, предоставляют некачественные отчеты в Росстрахнадзор, часто несвоевременно.

Лекция от 23. 09. 96 г.
2. Государственное социальное страхование.

В настоящее время в России существует 5 видов государственных пенсий: 4 трудовых:

    ? по старости
    ? по инвалидности
    ? по случаю потери кормильца
    ? пенсия за выслугу лет

и социальная пенсия - лицам, не имеющим права на получение трудовой пенсии.

1. Лица, достигшие пенсионного возраста (ж-55, м-60 лет) и имеющие трудо-вой стаж (ж-20, м-25 лет) получают пенсии по старости. В размере 55% от размера заработной платы, принимаемого для исчисления пенсии + 1% за каждый год трудового стажа (превышающего требуемый), но не более 75% заработка. Для исчисления пенсии на усмотрение работника может быть взят заработок за последние 2 года (с премиальными и доплатами), либо средний за любые 5 лет подряд в течение трудового стажа.

Для большинства пенсионеров пенсия не представляет среднюю за 2 года, так как существует максимальный размер пенсии - 3 минимальных заработ-ных платы. Минимальный размер пенсии - 1 минимальная заработная плата. Таким образом, max пенсия = 75, 9 х 3. Сейчас сумма компенсации к пенсии 75, 9 х 3 + 85 тыс. руб. 2. Пенсию за выслугу лет получают лица, работавшие по специальности, свя-занные с повышенными требованиями к трудоспособности (летчики, цирка-чи, педагогические работники). Размеры те же, что и у пенсий по старости. Военнослужащие получают пенсию за выслугу лет по специальному закону. 3. Пенсии по инвалидности выплачивается инвалидам I и II группы в размере 75% заработной платы, получаемой до пенсии, III группы - 30%. Существует min и max размеры пенсий. Для I и II min размер равен min размеру пенсии по старости. Мax для I и II группы = max размеру пенсии по старости. Для III группы min = 2/3 min пенсии по старости, max = min пенсии по старости. Ин-валиды должны проходить освидетельствование каждые 2 года.

4. Пенсии по потери кормильца получают нетрудоспособные члены семьи, находившиеся на его иждивении (дети, жена, родители). Размер равен 30% заработной платы кормильца на каждого иждивенца (до 18 лет? ). Существует max предел пенсии, он равен min пенсии по старости на каждого иждивенца. 5. Социальные пенсии получают инвалиды с детства и престарелые граждане, не имеющие права на получение трудовых пенсий. Инвалиды с детства полу-чают пенсию в размере min пенсии по старости. Неработавшие имеют право получать 2/3 min пенсии по старости по достижению ими 60-65 лет.

Для большинства пенсионеров потеряна связь пенсий с трудовым заработ-ком. Пенсионное обеспечение лежит на плечах предприятий, работодателей. Сейчас планируется переход на новую систему пенсионного обеспечения, включающую 3 уровня:

1. Социальная пенсия (нижний уровень). Должна выплачиваться за счет средств государства, предприятий.

2. Трудовые пенсии, которые будут зарабатываться трудящимися в про-цессе трудовой деятельности и будут формироваться за счет взносов предприятий по данному работнику (Заводится лицевой счет на каж-дого работника, на котором содержатся средства, перечисляемые как страховые взносы). Это дает возможность контроля застрахованного над страхователем.

3. Уровень. Может получить любой гражданин, заключивший договор страхования с негосударственной страховой компанией и уплачиваю-щий взносы за счет своих средств.

Государственные пособия.

В настоящее время сложилась определенная система государственных по-собий (на федеральном уровне). Эти пособия выплачиваются по линии со-циального страхования и по линии социального обеспечения за счет средств бюджета. Пособие по временной нетрудоспособности.

Основание для выплаты пособия - больничный лист, который получают больные и родители больных детей. Размер пособия зависят от стажа:

? при стаже до 5 лет пособие составляет 60% от заработной платы, ? 5-8 лет -80%

? свыше 8 лет - 100%.
Пособия, связанные с материнством и рождением детей:

1. Пособие по беременности и родам. Выплачивается женщине в полном размере заработка.

2. Пособие беременным при своевременной регистрации (до 12 недель) в размере 50% min заработной платы. Единовременная выплата.

3. Пособие по рождению ребенка равно 15 min заработанным платам. 4. Пособие на период отпуска по уходу за ребенком до 1, 5 лет. Равно 2 min оклада, выплачивается ежемесячно.

5. Пособие по уходу за ребенком до 3 лет без сохранения оплаты отпуска. Равно 50% min оклада.

6. Ежемесячные пособия на ребенка до 16 лет (а учащимся в общеобразо-вательных школах - до окончания учебного заведения). 70% min оплаты труда. Пособие на погребение.

    5 min заработных плат.
    Пособие по безработице.
    Выплачивается в течение 12 месяцев:

первые 3 месяца - 75% средней заработной платы на последней работе, следующие 4 месяца - 60%,

последние 5 месяцев - 45%.

Минимальный размер равен минимальной оплате труда, максимальный ра-вен средней заработной плате в данном регионе. Если в течение года чело-век не нашел работу, то платится ежемесячно 1 минимальная заработная плата. Пособие беженцам и вынужденным переселенцам.

На каждого члена семьи беженцам в городе выплачивается 1 min заработ-ная плата, в селе - 2.

Необходимо совершенствовать систему государственных пособий: 1. Отвязать от минимальной заработной платы.

2. Надо увязать получение пособий с материальным положением семьи. 3. Необходимо ввести социальную помощь малоимущим.

Лекция от 1. 10. 96 г.
4. Имущественное страхование.

Существует множество видов имущественного страхования. Все их можно сгруппировать по следующей схеме:

    1. Сельскохозяйственное:
    - с/х культур
    - животных
    - прочего имущества с/х предприятий
    2. Транспортное:
    - страхование грузов
    - судов
    - авиационное

3. Страхование имущества юридических лиц (все, что не входит в с/х и транспортное страхование).

    4. Страхование имущества физических лиц:
    - страхование строений
    - животных
    - домашнего имущества
    - транспортных средств граждан

Сейчас преобладает добровольное страхование имущества. Условия страхо-вания определяет каждая компания самостоятельно. Размер страхового та-рифа: ? по страхованию строений колеблется от 0, 1-1, 0% от страховой суммы, ? по страхованию домашнего имущества -1-5%,

    ? по страхованию животных 5-20%,
    ? транспортных средств 1-12%,
    ? имущество предприятий 0, 05-8%,
    ? имущества гос. предприятий 3-20%,
    ? морских судов 0, 4-4%,
    ? авиация, грузов 0, 5-5%.

Многие страховые компании дифференцируют страховые тарифы по объе-му страхового риска.

По факту риска пожар - 0, 7%, кража - 1-2%, прорыв канализации 0, 2-0, 3%. Действующее законодательство запрещает выплату страховых возмещений превышающего реальную стоимость застрахованного объекта. Т. о. не долж-но быть параллельно двух одинаковых договоров страхования. Страховое возмещение будет выплачено только в 1 случае (если оно превышает реаль-ную стоимость). Для контроля за реальностью наступления страхового слу-чая и избежания двойного страхования необходимо предоставление первич-ных экземпляров о наступлении страхового случая в страховую компанию . Страховая компания имеет право на регрессивный риск виновников страхо-вого случая.

Для стимулирования страхователей, бережно относящихся к своему имуще-ству, некоторые страховые компании делают скидку со страховых тарифов при повторном заключении договоров страхования, если по старым (преды-дущим) договорам не было исков.

Сейчас страховые компании стремятся расширить круг объектов страхова-ния имущества: мелких домашних животных, страхование квартир, имуще-ства граждан, находящихся в командировке, памятники и т. д.

5. Страхование рисков.
Страхование рисков включает:

? производственные риски (связанные с временной остановкой произ-водства из-за аварий, забастовок, военных действий и т. п. )

? строительные риски - в качестве ущерба оценивается потеря доходов, появление дополнительных расходов, связанных с наступлением страхового случая (отличие от имущественного страхования)

? коммерческие риски - связанные с возникновением убытков или со-кращения прибыли страхователя из-за неблагоприятной рыночной конъ-юнктуры, нарушения условий договора покупателем

? финансовые риски - риск невозврата инвестором средств, вложенных в предприятие ? валютные риски

? атомные риски

Основными являются первые 4 вида страхования. Все эти риски имеют ог-раниченный масштаб применения, т. к. они связаны с большим риском со стороны страховщика. Включается индивидуальный страховой договор, предусматривающий строгий контроль за деятельностью страхователя.

6. Личное страхование.

По количеству страховых возмещений среди отраслей страхования личное страхование является самым крупным после социального. Личное страхова-ние делится на 2 подотрасли: страхование жизни и страхование от несчаст-ных случаев.

Основные случаи страхования жизни:
? на дожитие,

? на случай смерти (выплачивается родственникам (выгодополучате-лям)), ? на случай смерти и потери здоровья

? смешанное страхование (риски всех вышеназванных видов страхова-ния). Выплата возмещений осуществляется при дожитии, смерти и потери трудоспособности. ? страхование ренты - на дожитие, по наступлении оговоренного време-ни компания выплачивает регулярно страховые выплаты в течение опреде-ленного времени, в т. ч. могут быть пожизненные (дополнительное пенси-онное страхование). ? страхование детей (страхователь одно лицо, застрахованный - ребенок - другое лицо) на случай смерти, потери здоровья, дожития до совершенно-летия (18 л). ? свадебное страхование - страхование детей. Случай - договор бракосо-четания. Сейчас этот вид - до окончания жизни.

Предприятие часть фонда оплаты труда уводили от налогообложения (в т. ч. от взносов во внебюджетные фонды) путем заключения договоров на дожи-тие на срок от 1 месяца.

Страхование от несчастных случаев:

1. Индивидуальное страхование от несчастного случая. Может быть от-дельных категорий работников, отдельных профессий. Осуществляется за счет средств страхователя, добровольное страхование. Сумма, на которую заключается договор может быть очень большой.

2. Страхование от несчастных случаев работников предприятий - коллек-тивное страхование, осуществляется за счет средств предприятия, добро-вольное. 3. Обязательное страхование от несчастных случаев - пассажиров ж/д транспорта и некоторых других междугородних видов транспорта, военно-служащих, работников налоговой инспекции, таможни.

4. Страхование детей от несчастных случаев - возврата суммы до оконча-ния срока договора не будет, если страховой случай не наступил.

Большинство видов страхования жизни является накопительным (кроме смерти и потери здоровья и трудоспособности) - компания обязуется выпла-тить сумму по окончании срока договора.

Лекция от 8. 10. 96 г.
Риски банкротства, риск невыдачи кредита, риск инвестиций.

Чтобы сохранялась заинтересованность страхователя в недопущении ущерба страховщик должен оставить часть возмещаемого ущерба страхова-телю (70-80% страховщик, остальное - страхователь) . Особенность страхо-вания риска страховой случай наступает, как правило, в начале срока дей-ствия страхового договора или после срока действия (например при страхо-вании инвестиционного проекта его сначала надо реализовать, получить ре-зультат, а в это время страховщик может использовать страховые взносы).

Важно установить оптимальный срок для выявления финансовых резуль-татов (будет убыток или нет). Страховщик заинтересован в более длитель-ном сроке, т. к. за это время может быть покрыт убыток. Для страхователя выгоднее маленький срок: не получил прибыль в данном месяце - получает возмещение.

7. Страхование ответственности.

Особенность: страховщик страхует страхователя от имущественной ответст-венности перед третьим лицом, которому страхователь нанес ущерб своими действиями или бездействием. Основанием для объявление наступления страхового случая служит решение суда о взыскании суммы ущерба с за-страхованного в пользу потерпевшего. Существует множество объектов страхования. Все виды страхования ответственности можно сгруппировать следующим образом:

1. Страхование гражданской ответственности физических лиц - возникает на основании общих законов (типичное - страхование ответственности вла-дельцев автотранспорта).

2. Страхование гражданской ответственности юридических лиц связано с экологическим загрязнением (непостоянным, случайным, неумышленным ), риском радиоактивного заражения (во многих странах - обязательное), от-ветственность, связанная с взрывом.

3. Страхование профессиональной ответственности работников (на западе ответственность врачей, медсестер, работников судебно-правовой системы, полицейских). У страхователя должен быть страховой интерес, обусловлен-ный наличием судебной системы, которая строго наказывает за нанесение профессионального ущерба.

4. Страхование ответственности по договорам - между предприятиями - по поставкам продукции, по получению кредитов банка (заемщиком), аренда-тора с арендодателем и т. д.

Общие черты видов страхования ответственности:

1. При заключении договора страхования ответственности известны 2 лица страхователь и страховщик, получатель неизвестен.

2. Не известна величина ущерба (устанавливается max предел страховой ответственности).

3. Страховые тарифы выражаются в натуральных показателях на 1 объект страхования.

4. Защищают прежде всего интересы страхователя, но в немалой степени и потерпевшего. Страхование ответственности в определенной степени сни-жает ответственность самих страхователей (виновников нарушения). 5. Наличие мощной юридической службы в страховых компаниях для от-слеживания правильности страховых случаев и судебных решений.

Основы деятельности страховщика.

Результаты финансово-хозяйственной деятельности страховой компании выражаются прежде всего в полученной прибыли и изменении размеров ре-зервных фондов. Прибыль страховой компании складывается из:

1. Прибыли, непосредственно полученной от страховой деятельности (за-ложенная в нагрузке). Из полученных страховых взносов образуется фонд текущих поступлений страховых взносов, из которого страховая компания уплачивает страховые возмещения и страховые суммы (при личном страхова-нии), формирует резервные фонды. После этого покрываются издержки по ведению страхового дела (за счет нагрузки). Остаток нагрузки даст прибыль от страховой деятельности. 2. Прибыль от нестраховой деятельности компании (от инвестирования в цб, банковские депозиты, недвижимость и т. д. ) Полученные доходы включа-ются в прибыль страховой компании.

3. Прибыль от прочих услуг - консультационные, посреднические и т. д. Все расходы страховой компании по ведению страхового дела можно разде-лить на 4 группы:

1. аквизиционные - расходы, связанные с привлечением новых страховате-лей, расширением портфеля страхования, рекламой, разработкой новых видов страхования.

2. инкассовые - расходы, связанные со сбором страховых платежей и об-служиванием страхователей.

3. ликвидационные - связанные со страховым случаем, оплата труда экс-пертов (аварийные, комиссары), судебные расходы, страховые возмещения. 4. управленческие - связанные с оплатой труда, хозяйственные расходы и т. д. Важный аспект финансовой деятельности страховых компаний - создание и использование страховых резервов. Компании создают следующую систему страховых резервов:

? технический резерв,

? резерв на предупредительные мероприятия - заложены в нагрузку для финансирования мероприятий с целью сокращения масштабов и частоты воз-мещения ущербов, их на другие цели использовать нельзя, все что не израсхо-довали зачисляется в резерв на предупредительные мероприятия.

Технический резерв:

1. Резерв незаработанной премии - в него направляется та часть страховых взносов по каждому договору страхования, которая приходится на тот период договора, который еще не окончательный.

(6 мес: 12 мес) х 10 млн = 5 млн - резерв незаработанной премии. 2. Резерв убытков, заявленных, но еще не урегулированных. Страхователь должен известить страховщика в установленные сроки о наступлении страхо-вого случая. Страховщик выявляет был ли страховой случай, какой резерв. При извещении страховщик должен подготовиться к возмещению, обеспечить определенную норму ликвидности активов. При неизвестном размере ущерба должен быть зарезервирован max ущерб.

3. Резерв убытков, наступивших, но еще не заявленных - в размере опреде-ленного % отчислений от собранных премий.

4. Резерв катастроф - на случай массового наступления страховых случаев (землятресений, наводнений и т. д. )

5. Резерв колебаний убыточности. Если в данном году убыточность мень-ше чем в прошлом, эта разница направляется в резерв колебания убыточно-сти. 6. Резерв по страхованию жизни.

Страховая компания должна размещать свои резервы с тем, чтобы они быль прибыльными (унифицированы - в цб, в недвижимость). Пока введено 2 ог-раничения: на расчетном счету должно быть не менее 3% резервных фондов, в гос. цб должно быть вложено не менее 10% (по страхованию жизни - не менее 20% резервов).

Государственное регулирование деятельности страховщиков:
1. Через налогообложение (Налог на прибыль - 43%).

2. Условия лицензирования страховых компаний (должен быть представ-лен бизнес-план на ближайший год с указанием объема страховых поступле-ний и возмещений, страховые тарифы, правила страхования, справка о реги-страции, учредительные документы).

3. Установлен min размер оплаченного уставного капитала.
Лекция от 15. 10. 96 г.

Min размер уставного капитала определяется величиной страховых взносов, которые планирует собрать страховая компания. Для страховых компаний, которые занимаются страхованием жизни минимальный размер оплаченного уставного капитала должен быть не менее 15% от суммы взносов за 1 год дея-тельности, но не менее 150 млн. Рублей. По страхованию от несчастных слу-чаев процент такой же. По морскому, авиационному страхованию, страхова-нию профессиональной ответственности и ответственности по договорам этот процент составляет 25%. По страхованию финансовых рисков и гражданской ответственности пред-приятий 30%, но эта сумма должна быть не менее 250 млн. рублей.

В будущем планируется уровень уставного капитала привязать к min разме-ру оплаты труда (25-30 тысяч min з/пл).

4. Установление обязательного нормативного соотношения между свободны-ми финансовыми активами страховой компании и обязательствами страхов-щика. Свободные активы - это сумма собственного капитала (включая оплачен-ный уставной капитал, резервный капитал), нераспределенная прибыль, фон-ды накопления и фонды потребления + фонды социальной сферы - величина непокрытых убытков и НМА.

Эта сумма для всех страховщиков, кроме занимающихся страхованием жиз-ни, должна составлять не менее 10% суммы страховых взносов за год. По страхованию жизни 5% от суммы резерва.

Если сумма не удовлетворяет выше изложенным требованиям, то страхов-щик должен:

    1. увеличить размер оплаченного уставного капитала,
    2. передать часть договоров перестраховщику,
    3. удешевить страховую политику.

Если сумма не будет приведена к необходимому размеру вовремя, то Росст-рахнадзор может применить ряд санкций, вплоть до отзыва лицензии. Чтобы предприятие не уходило от налогов путем заключения договоров на дожитие, взносы по страхованию жизни включаются в налогооблагаемую базу для исчисления налогов в Пенсионный фонд.

Основными функциями Росстрахнадзора являются:

а) выдача страховщикам лицензий на осуществление страховой деятельно-сти; б) ведение единого Государственного реестра страховщиков и объедине-ний страховщиков, а также реестра страховых брокеров;

в) контроль за обоснованностью страховых тарифов и обеспечением плате-жеспособности страховщиков;

г) установление правил формирования и размещения страховых резервов, показателей и форм учета страховых операций и отчетности о страховой дея-тельности;

д) разработка нормативных и методических документов по вопросам страховой деятельности, отнесенным настоящим Законом к компетенции Федеральной службы России по надзору за страховой деятельностью;

е) обобщение практики страховой деятельности, разработка и представле-ние в установленном порядке предложений по развитию и совершенствова-нию законодательства Российской Федерации о страховании.

ж) проведение мероприятий по профессиональной подготовке и переподго-товке кадров страхового надзора.

Финансы предприятий, учреждений, организаций.

(Тема 13. Основы функционирования финансов в различных сферах эконо-мической деятельности. )

1. Содержание финансов, принципы их организации в условиях специ-фики разных сфер деятельности (самостоятельно из учебника).

2. Особенности организации финансов предприятий и учреждений раз-ных организационно-правовых форм хозяйствования.

2. Особенности организации финансов предприятий и учрежде-ний разных организационно-правовых форм хозяйствования.

(самостоятельно из ГК, т. 1, гл. 4): особенности формирования уставного капи-тала, взаимоотношения с учредителями, особенности выполнения финансо-вых обязательств в случае неплатежеспособности, распределение доходов. Юридические лица:

    1. Коммерческие.
    А) Хозяйственные товарищества.
    ? полное товарищество
    ? товарищество на вере (коммандитное)
    Б) Хозяйственные общества.
    ? акционерное общество
    { открытого типа
    { закрытого типа
    ? общество с ограниченной ответственностью
    ? общество с дополнительной ответственностью
    В) Производственные кооперативы.
    Г) Государственные и муниципальные унитарные предприятия.
    2. Некоммерческие.
    А) Потребительские кооперативы.
    Б) Общественные или религиозные организации.
    В) Фонды.

В связи с участием в образовании имущества юридического лица его учре-дители могут иметь обязательственные права в отношении этого юридическо-го лица, либо вещные права на его имущество.

К ЮЛ, в отношении которых их учредители имеют обязательственные права, относятся: хозяйственные товарищества и общества, производственные и по-требительские кооперативы.

К ЮЛ, на имущество которых их учредители имеют право собственности или иное вещное право, относятся: государственные и муниципальные уни-тарные предприятия, в т. ч. дочерние предприятия, а также финансируемые собственниками учреждения.

К ЮЛ, в отношении которых их учредители не имеют имущественных прав, относятся: общественные и религиозные организации, благотворительные и иные фонды, объединения юридических лиц.

Хозяйственные общества и товарищества.

Коммерческие организации с разделенным на доли учредителей уставным капиталом. Имущество, созданное за счет вкладов учредителей, а также про-изведенное и приобретенное в процессе деятельности общества, принадлежит ему на праве собственности.

Вкладом в имущество хоз-го общества или товарищества могут быть деньги, ценные бумаги, другие вещи или имущественные права либо иные права, имеющие денежную оценку.

Хоз-ые товарищества и общества с ограниченной и дополнительной ответст-венностью не вправе выпускать акции.

Участники полного товарищества занимаются предпринимательской дея-тельностью от имени товарищества и солидарно несут субсидиарную ответст-венность по обязательствам принадлежащим им имуществом. Участник пол-ного товарищества обязан внести не менее половины своего вклада в устав-ной капитал товарищества к моменту его регистрации, остальная часть вно-сится в сроки, указанные в учредительном договоре. Прибыль и убытки рас-пределяются между его участниками пропорционально их доле в уставном капитале.

В товарищество на вере наряду с полными товарищами имеется один или несколько участников-вкладчиков, которые несут риск убытков только в пре-делах сумм внесенных ими вкладов. При ликвидации товар-ва на вере вклад-чики имеют преимущественное перед полными товарищами право на получе-ние вкладов из имущества тов-ва, оставшегося после удовлетворения требо-ваний кредиторов. Оставшееся после этого имущество тов-ва распределяется между полными товарищами и вкладчиками пропорционально их долям в складочном капитале тов-ва. Общество с ограниченной ответственностью - общество, уставной капитал которого разделен на доли определенных учредительными документами раз-меров, участники общества с ограниченной ответственностью не отвечают по его обязательствам и несут риск убытков, связанных с деятельностью общест-ва, в пределах стоимости внесенных ими вкладов. Уставной капитал общества с ограниченной ответственностью составляется из стоимости вкладов его уча-стников. Уставной капитал на момент регистрации общества должен быть уплачен не менее чем на половину, остальная часть вносится в первый год деятельности. Общество с дополнительной ответственностью - общество, уставной капитал которого разделен на доли определенных учредительными документами раз-меров, участники такого общества солидарно несут субсидиарную ответст-венность по его обязательствам своим имуществом в одинаковом для всех кратном размере к стоимости их вкладов, определяемом учредительными до-кументами общества. Уставной капитал акционерного общества разделен на определенное число акций, участники АО не отвечают по его обязательствам и несут риск убыт-ков только в пределах стоимости принадлежащих им акций. АО, участники которого могут отчуждать принадлежащие им акции без согласия других ак-ционеров, признается открытым АО. Такое АО вправе проводить открытую подписку на выпускаемые им акции и их свободную продажу. АО, акции ко-торого распределяются только между его учредителями или иного заранее определенного круга ли, называется закрытым АО.

Учредители АО несут солидарную ответственность по обязательствам, воз-никшим до регистрации общества. Уставный капитал АО составляется из но-минальной стоимости акций общества, приобретенных акционерами. АО вправе выпускать облигации на сумму, не превышающую размер уставного капитала либо величину обеспечения, предоставленного обществу в этих це-лях третьими лицами, после полной оплаты уставного капитала.

Производственным кооперативом (ПК) признается добровольное объедине-ние граждан на основе членства для совместной производственной или иной хозяйственной деятельности, основанной на их личном трудовом и ином уча-стии и объединении его членами имущественных паевых взносов. Члены ПК несут по обязательствам кооператива субсидиарную ответственность. Имуще-ство, находящееся в собственности ПК, делится на паи его членов в соответ-ствии с уставом кооператива. Кооператив не вправе выпускать акции. При-быль распределяется между его участниками в соответствии с их трудовым участием. Унитарным предприятием признается коммерческая организация, не наде-ленная правом собственности на закрепленное за ней собственником имуще-ство. Имущество унитарного предприятия является неделимым и не может быть распределено по вкладам, в т. ч. между работникам предприятия. Иму-щество государственного и муниципального предприятия находится соответ-ственно в государственной или муниципальной собственности и принадлежит такому предприятию на праве хозяйственного ведения или оперативного управления. Унитарное предприятие отвечает по своим обязательствам всем принадлежащим ему имуществом, но оно не несет ответственности по обяза-тельствам собственника его имущества. Потребительский кооператив - добровольное объединение граждан и ЮЛ на основе членства с целью удовлетворения материальных потребностей участ-ников, осуществляемое путем объединения его членами имущественных пае-вых взносов. Члены потребительского кооператива солидарно несут субсиди-арную ответственность по его обязательствам в пределах невнесенной части дополнительного взноса каждого из членов кооператива.

Общественными и религиозными организациями признаются добровольные объединения граждан на основе общности их интересов для удовлетворения духовных и иных нематериальных потребностей. Это некоммерческие орга-низации, которые вправе осуществлять предпринимательскую деятельность лишь для достижения целей, ради которых они созданы. Участники этих ор-ганизаций не сохраняют прав на переданное ими этим организациям в собст-венность имущество, они не отвечают по обязательствам организаций, в ко-торых участвуют в качестве их членов, а указанные организации не отвечают по обязательствам своих членов. Фонд - некоммерческая организация, учрежденная гражданами или (и) ЮЛ на основе добровольных имущественных взносов, преследующая социальные, благотворительные, культурные, образовательные или иные общественно-полезные цели. Имущество, преданное фонду его учредителями, является собственностью фонда, они не отвечают по обязательствам созданного ими фонда, а фонд не отвечают по обязательствам своих учредителей. Фонд вправе заниматься предпринимательской деятельностью, необходимой для достижения общественно-полезных целей, ради которых он создан, и соответ-ствующей этим целям.

Финансы предприятий, функционирующих на коммерческих нача-лах. 1. Финансовое обеспечение воспроизводства основных фондов (ОФ). 2. Оборотные средства предприятия. Их формирование и использование. 3. Показатели финансовой устойчивости предприятия.

1. Финансовое обеспечение воспроизводства основных фондов (ОФ). Воспроизводство ОФ на предприятии осуществляется путем ремонта дейст-вующих ОФ и замены установленных ОФ в процессе капитального строи-тельства. Процесс капитального строительства часто сопровождается расши-рением ОФ, введением в строй новых. Финансы обслуживают воспроизводст-во ОФ через финансирование ремонтных затрат и финансирование капиталь-ного строительства, что чаще называется финансированием капитальных вложений.

Основным по объему мобилизуемых ресурсов является финансирование ка-питальных вложений. В процессе их функционирования осуществляется об-новление и расширение ОФ, что является условием обеспечения роста про-мышленного производства на коммерческих предприятиях.

Основные источники финансирования капитальных вложений:

1. Собственные финансовые ресурсы коммерческих предприятий. Основ-ным являются прибыль и амортизационные отчисления.

Особенность формирования амортизационного фонда на коммерческих предприятиях в России:

а) по подавляющему большинству ОФ амортизация начисляется по нор-мам, установленным в % к балансовой стоимости. Нормы были установлены в 1991 г. и дифференцированны по видам основных средств.

? б) Указом Президента “Об основных направлениях налоговой реформы РФ и мерах.... “ планируется с 1997 г. изменить нормы амортизации. Она должна будет начисляться по 4 укрупненным нормам:

? для зданий и сооружений - 5%,

? по автотранспорту, компьютерам, мебели, информационным системам - 25%, ? для технологического, энергетического и прочего оборудования - 15%, ? НМА списываются равными долями в течение срока использования или 10% в год, если срок службы не установлен.

Для субъектов малого предпринимательства нормы увеличиваются до 6%, 30%, 18%, НМА списываются сразу.

в) Амортизация начисляется только на ренновацию.

г) Амортизация начисляется только в течение нормативного срока дейст-вия машин и оборудования.

д) У нас с 1991 г. применятся практика ускоренной амортизации - воз-можность увеличения действующих норм амортизации в 2 раза. Но ускорен-ная амортизация разрешается только по фондам, относящимся к наукоемкому оборудования или связанным с отраслями имеющим важное народнохозяйст-венное значение. Существует перечень оборудования, по которым можно проводить ускоренную амортизацию. Проблемы, связанные с использованием амортизации на финансирование капитальных вложений:

а) В условиях высокой инфляции, имевшей место на начальном этапе на-шей реформы, балансовая стоимость, по которой начислялась амортизация отставала от реальной стоимости ОФ и начисленная амортизация не обеспе-чивала даже простого воспроизводства.

В 1989 г амортизация составляла 16% ВВП,
В 1992 г - 5, 8%.

Изменить положение могло только регулярное проведение переоценок ОФ, которые и проводятся. Разрыв все равно имеет место, но проблема практиче-ски решена. С 1995 г. проводятся и переоценки и непроизводственных ОФ.

б) Обеспечение целевого использования начисленного износа ОФ. Сейчас начисленный износ должен направляться в амортизационный фонд, который имеет строго целевую направленность. Но только 40% фонда амортизации используется по целевому назначению. Даже эти 40% обеспечивают 2/3 всех капитальных вложений, осуществляемых за счет собственных средств.

Прибыль. Прибыль, которая направляется на финансирование капитальных вложений не облагалась налогом на прибыль. В бюджете на 1997 г. эту льготу планируется снять.

2. Привлеченные ресурсы:

а) средства, заимствованные на рынке ценных бумаг путем их выпуска, б) бюджетные ассигнования государственным и некоторым негосудар-ственным предприятиям.

3. Привлечение средств через долгосрочные кредиты банков.

4. Привлечение средств других предприятий, организаций (входящих в состав объединения), аккумулированных в централизованных фондах.

К нас резко сократились объемы капитальных вложений, что очень плохо. Методы государственного стимулирования инвестиций:

1. Налоговый механизм (льготы по налогу на прибыль),

2. Налоговый инвестиционный кредит (предоставляется малым предприяти-ям). (условия кредита из учебника),

3. Создание государственной инвестиционной корпорации, предоставляющей гарантии инвесторам, вкладывающим средства в важные народнохозяйствен-ные проекты, 4. Новая форма предоставления бюджетных средств на инвестиции. Средства предоставляются предприятиям любой формы собственности, осуществляю-щих высокоэффективный инвестиционный проект. Средства предоставляются на конкурсной основе на условиях возвратности и долевого участия государ-ства. Условия предоставления средств: 20% собственных средств направляет предприятие, государство дает 20-50%, остальное должен изыскать инвестор.

Лекция от 22. 10. 96 г.

Преимущественную поддержку получают проекты, связанные с развитием экспорта и импортозамещающих производств.

Бюджет 1996 г. : 25 трлн. рублей на инвестиции, из них:

5 трлн. - на возвратной основе (бюджетные ссуды) (2 трлн - конверсия, 3 коммерческие проекты), 20 трлн. - финансирование федеральных программ (жилье военнослужащим)

5. Развитие финансового лизинга - предполагает закупку основные производ-ственных фондов (оборудования) государством и передачу этих ОПФ в арен-ду предприятиям и организациям (в основном сейчас применяется для с/х предприятий).

Если все инвестиции в капитальное строительство (250 трлн. ) то за счет соб-ственных средств предприятий было профинансировано 60%, 2/3 - за счет амортизации, остальное - за счет прибыли. 11% финансируется из федераль-ного бюджета, ?11% - бюджеты субъектов федерации, 3% - индивидуальные застройщики жилья. Остальное - прочие источники: долгосрочные кредиты банков, выпуск ценных бумаг предприятиями, внебюджетные фонды (напри-мер дорожный фонд). Ремонтные затраты в настоящее время финансируются за счет ремонтного фонда, образуемого за счет отчислений, включаемых в с/с продукции, норма-тивы определяются самим предприятием. До 91 г. создавались фонды, пред-назначенные для капитального ремонта, но единые нормы амортизации не отражали индивидуальных затрат на ремонт на конкретных предприятиях. Тем, кому не хватало выдавались централизованно средства в качестве помо-щи сверху, эти расходы не включались в с, с, что способствовало сохранению изношенного оборудования, это не стимулировало обновлять основные про-изводственные фонды. 2. Оборотные средства предприятия. Их формирование и ис-пользование. Оборотные средства предприятия полностью переносят свою стоимость на созданный продукт. В зависимости от участия в воспроизводственном про-цессе оборотные средства делятся на фонды обращения и оборотные произ-водственные фонды. Оборотные фонды включают запасы сырья, материалов, покупных полуфабрикатов и комплектующих, незавершенное производство, расходы будущих периодов. Фонды обращения - запасы готовой продукции, товары отгруженные в пути, денежные средства.

На промышленном предприятии присутствуют все виды оборотных средств. В строительстве нет запасов готовой продукции, преобладает незавершенное строительство. На транспортном предприятии не может быть запасов сырья, готовой продукции, незавершенного производства. Торговые предприятия - основная масса оборотных средств - в товарных запасах, не существует неза-вершенного производства, готовой продукции. С/х предприятие имеет специ-фические группы оборотных средств: запасы семян, фуража, молодняк, жи-вотные на откорме, характерен переход оборотных средств в основные и на-оборот (молодняк оборотные средства, по достижению продуктивного воз-раста переводится в состав основных средств. Изношенные, выбракованные животные до реализации числятся в составе оборотных средств).

В зависимости от источников оборотные средства делятся на собственные и заемные. Заемные образуются преимущественно за счет кредитов банка. Соб-ственные оборотные средства должны обеспечивать min потребность в обо-ротных средствах. Временное изменение потребности (сезонность, спец. заказ) лучше покрывать за счет заемных средств. Для каждого предприятия важно определение min потребности в оборотных средствах. Существуют различные способы определения потребности предприятия в оборотных средствах:

    1. (Наиболее точный). Метод прямого счета.
    2. Аналитический.
    3. Метод коэффициентов.

Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7